第一章 總則

為規(guī)范全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)(以下簡(jiǎn)稱全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng))股票轉(zhuǎn)讓行為，維護(hù)證券市場(chǎng)運(yùn)行秩序，保護(hù)投資者合法權(quán)益，根據(jù)《中華人民共和國(guó)證券法》、《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司管理暫行辦法》等法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、其他規(guī)范性文件及《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則(試行)》(以下簡(jiǎn)稱《業(yè)務(wù)規(guī)則》)等相關(guān)規(guī)定，制定本細(xì)則。

在全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌股票的轉(zhuǎn)讓，適用本細(xì)則。本細(xì)則未作規(guī)定的，適用全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)其他有關(guān)規(guī)定。

股票轉(zhuǎn)讓及相關(guān)活動(dòng)實(shí)行公開、公平、公正的原則，禁止證券欺詐、內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)等違法違規(guī)行為。

主辦券商、投資者等市場(chǎng)參與人應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、其他規(guī)范性文件及全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，遵循自愿、有償、誠(chéng)實(shí)信用原則。

全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司(以下簡(jiǎn)稱全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司)為股票轉(zhuǎn)讓活動(dòng)提供服務(wù)，并依法對(duì)相關(guān)股票轉(zhuǎn)讓活動(dòng)進(jìn)行自律管理。

股票轉(zhuǎn)讓采用無(wú)紙化的公開轉(zhuǎn)讓形式，或經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)(以下簡(jiǎn)稱中國(guó)證監(jiān)會(huì))批準(zhǔn)的其他轉(zhuǎn)讓形式。

第二章 轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)

第一節(jié) 轉(zhuǎn)讓設(shè)施與轉(zhuǎn)讓參與人

全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)為股票轉(zhuǎn)讓提供相關(guān)設(shè)施，包括交易主機(jī)、交易單元、報(bào)盤系統(tǒng)及相關(guān)通信系統(tǒng)等。

主辦券商進(jìn)入全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)進(jìn)行股票轉(zhuǎn)讓，應(yīng)當(dāng)向全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司申請(qǐng)取得轉(zhuǎn)讓權(quán)限，成為轉(zhuǎn)讓參與人。

轉(zhuǎn)讓參與人應(yīng)當(dāng)通過(guò)在全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)申請(qǐng)開設(shè)的交易單元進(jìn)行股票轉(zhuǎn)讓。

交易單元是轉(zhuǎn)讓參與人向全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司申請(qǐng)?jiān)O(shè)立的、參與全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)證券轉(zhuǎn)讓，并接受全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司服務(wù)及監(jiān)管的基本業(yè)務(wù)單位。

主辦券商在全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)開展證券經(jīng)紀(jì)、證券自營(yíng)和做市業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)分別開立交易單元。

交易單元和轉(zhuǎn)讓權(quán)限的具體規(guī)定，由全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司另行制定。

第二節(jié) 轉(zhuǎn)讓方式

股票可以采取做市轉(zhuǎn)讓方式、協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式、競(jìng)價(jià)轉(zhuǎn)讓方式之一進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。

股票采取做市轉(zhuǎn)讓方式的，應(yīng)當(dāng)有2家以上做市商為其提供做市報(bào)價(jià)服務(wù)。

申請(qǐng)掛牌公司股票擬采取做市轉(zhuǎn)讓方式的，其中一家做市商應(yīng)為推薦其股票掛牌的主辦券商或該主辦券商的母(子)公司。

股票采取競(jìng)價(jià)轉(zhuǎn)讓方式的，應(yīng)當(dāng)符合全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司規(guī)定的條件。具體條件由全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司另行制定。

掛牌公司提出申請(qǐng)并經(jīng)全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司同意，可以變更股票轉(zhuǎn)讓方式。

采取做市轉(zhuǎn)讓方式的股票，擬變更為協(xié)議或競(jìng)價(jià)轉(zhuǎn)讓方式的，掛牌公司應(yīng)事前征得該股票所有做市商同意。

采取做市轉(zhuǎn)讓方式的股票，為其做市的做市商不足2家，且未在30個(gè)轉(zhuǎn)讓日內(nèi)恢復(fù)為2家以上做市商的，如掛牌公司未按規(guī)定提出股票轉(zhuǎn)讓方式變更申請(qǐng)，其轉(zhuǎn)讓方式將強(qiáng)制變更為協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式。

第三節(jié) 轉(zhuǎn)讓時(shí)間

股票轉(zhuǎn)讓時(shí)間為每周一至周五9:15至11:30，13:00至15:00。轉(zhuǎn)讓時(shí)間內(nèi)因故停市，轉(zhuǎn)讓時(shí)間不作順延。

遇法定節(jié)假日和全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司公告的休市日，全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)休市。

經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司可以調(diào)整轉(zhuǎn)讓時(shí)間。

第三章 股票轉(zhuǎn)讓一般規(guī)定

投資者買賣股票，應(yīng)當(dāng)以實(shí)名方式開立證券賬戶和資金賬戶，與主辦券商簽訂證券買賣委托代理協(xié)議，并簽署相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)揭示書。

投資者開立證券賬戶，應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司(以下簡(jiǎn)稱中國(guó)結(jié)算)的規(guī)定辦理。

投資者可以通過(guò)書面委托方式或電話、自助終端、互聯(lián)網(wǎng)等自助委托方式委托主辦券商買賣股票。

投資者進(jìn)行自助委托的，應(yīng)按相關(guān)規(guī)定操作，主辦券商應(yīng)當(dāng)記錄投資者委托的電話號(hào)碼、網(wǎng)卡地址、IP地址等信息。

主辦券商接受投資者的買賣委托后，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)投資者具備相應(yīng)股票或資金，并按照委托的內(nèi)容向全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)申報(bào)，承擔(dān)相應(yīng)的交易、交收責(zé)任。

主辦券商接受投資者買賣委托達(dá)成交易的，投資者應(yīng)當(dāng)向主辦券商交付其委托主辦券商賣出的股票或其委托主辦券商買入股票的款項(xiàng)，主辦券商應(yīng)當(dāng)向投資者交付賣出股票所得款項(xiàng)或買入的股票。

投資者可以撤銷委托的未成交部分。

被撤銷或失效的委托，主辦券商應(yīng)當(dāng)在確認(rèn)后及時(shí)向投資者返還相應(yīng)的資金或股票。

主辦券商應(yīng)按照接受投資者委托的時(shí)間先后順序及時(shí)向全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)申報(bào)。

申報(bào)指令應(yīng)當(dāng)按全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司規(guī)定的格式傳送。全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司可以根據(jù)市場(chǎng)需要，調(diào)整申報(bào)的內(nèi)容及方式。

主辦券商應(yīng)當(dāng)按有關(guān)規(guī)定妥善保管委托和申報(bào)記錄。

買賣股票的申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為1000股或其整數(shù)倍。賣出股票時(shí)，余額不足1000股部分，應(yīng)當(dāng)一次性申報(bào)賣出。

股票轉(zhuǎn)讓的計(jì)價(jià)單位為“每股價(jià)格”。股票轉(zhuǎn)讓的申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.01元人民幣。

按成交原則達(dá)成的價(jià)格不在最小價(jià)格變動(dòng)單位范圍內(nèi)的，按照四舍五入原則取至相應(yīng)的最小價(jià)格變動(dòng)單位。

股票轉(zhuǎn)讓單筆申報(bào)最大數(shù)量不得超過(guò)100萬(wàn)股。

全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司可以根據(jù)市場(chǎng)需要，調(diào)整股票單筆申報(bào)數(shù)量、申報(bào)價(jià)格的最小變動(dòng)單位和單筆申報(bào)最大數(shù)量。

申報(bào)當(dāng)日有效。

買賣申報(bào)和撤銷申報(bào)經(jīng)全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)交易主機(jī)確認(rèn)后方為有效。

主辦券商通過(guò)報(bào)盤系統(tǒng)向全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)交易主機(jī)發(fā)送買賣申報(bào)指令。買賣申報(bào)經(jīng)交易主機(jī)撮合成交后，轉(zhuǎn)讓即告成立。按本細(xì)則各項(xiàng)規(guī)定達(dá)成的交易于成立時(shí)生效，交易記錄由全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司發(fā)送至主辦券商。

因不可抗力、意外事件、交易系統(tǒng)被非法侵入等原因造成嚴(yán)重后果的轉(zhuǎn)讓，全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司可以采取適當(dāng)措施或認(rèn)定無(wú)效。

對(duì)顯失公平的轉(zhuǎn)讓，經(jīng)全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司認(rèn)定，可以采取適當(dāng)措施。

違反本細(xì)則，嚴(yán)重破壞證券市場(chǎng)正常運(yùn)行的轉(zhuǎn)讓，全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司有權(quán)宣布取消轉(zhuǎn)讓。由此造成的損失由違規(guī)轉(zhuǎn)讓者承擔(dān)。

依照本細(xì)則達(dá)成的交易，其成交結(jié)果以交易主機(jī)記錄的成交數(shù)據(jù)為準(zhǔn)。

全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)對(duì)股票轉(zhuǎn)讓不設(shè)漲跌幅限制。全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司另有規(guī)定的除外。

投資者買入的股票，買入當(dāng)日不得賣出;做市商買入的股票，買入當(dāng)日可以賣出。全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司另有規(guī)定的除外。

按照本細(xì)則達(dá)成的交易，買賣雙方必須承認(rèn)交易結(jié)果，履行清算交收義務(wù)。

股票買賣的清算交收業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)結(jié)算的規(guī)定辦理。

全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司每個(gè)轉(zhuǎn)讓日發(fā)布股票轉(zhuǎn)讓即時(shí)行情、股票轉(zhuǎn)讓公開信息等轉(zhuǎn)讓信息，及時(shí)編制反映市場(chǎng)轉(zhuǎn)讓情況的各類報(bào)表，并通過(guò)全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)指定信息披露平臺(tái)或其他媒體予以公布。

全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)對(duì)采取做市、協(xié)議和競(jìng)價(jià)轉(zhuǎn)讓方式的股票即時(shí)行情實(shí)行分類揭示。

全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司負(fù)責(zé)全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)信息的統(tǒng)一管理和發(fā)布。未經(jīng)全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司許可，任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不得發(fā)布、使用和傳播轉(zhuǎn)讓信息。經(jīng)全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司許可使用轉(zhuǎn)讓信息的機(jī)構(gòu)和個(gè)人，未經(jīng)同意不得將轉(zhuǎn)讓信息提供給其他機(jī)構(gòu)和個(gè)人使用或予以傳播。

全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司可以根據(jù)市場(chǎng)需要，調(diào)整即時(shí)行情和股票轉(zhuǎn)讓公開信息發(fā)布的內(nèi)容和方式。

全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司可以根據(jù)市場(chǎng)發(fā)展需要，編制綜合指數(shù)、成份指數(shù)、分類指數(shù)等股票指數(shù)，隨即時(shí)行情發(fā)布。

股票指數(shù)的設(shè)置和編制方法，由全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司另行規(guī)定。

第四章 做市轉(zhuǎn)讓方式

第一節(jié) 委托與申報(bào)

做市商應(yīng)在全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)持續(xù)發(fā)布買賣雙向報(bào)價(jià)，并在其報(bào)價(jià)數(shù)量范圍內(nèi)按其報(bào)價(jià)履行與投資者的成交義務(wù)。做市轉(zhuǎn)讓方式下，投資者之間不能成交。全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司另有規(guī)定的除外。

投資者可以采用限價(jià)委托方式委托主辦券商買賣股票。

限價(jià)委托是指投資者委托主辦券商按其限定的價(jià)格買賣股票的指令，主辦券商必須按限定的價(jià)格或低于限定的價(jià)格申報(bào)買入股票;按限定的價(jià)格或高于限定的價(jià)格申報(bào)賣出股票。

限價(jià)委托應(yīng)包括證券賬戶號(hào)碼、證券代碼、買賣方向、委托數(shù)量、委托價(jià)格等內(nèi)容。

全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)接受主辦券商的限價(jià)申報(bào)、做市商的做市申報(bào)。全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司另有規(guī)定的除外。

限價(jià)申報(bào)應(yīng)包括證券賬戶號(hào)碼、證券代碼、交易單元代碼、證券營(yíng)業(yè)部識(shí)別碼、買賣方向、申報(bào)數(shù)量、申報(bào)價(jià)格等內(nèi)容。

做市申報(bào)是指做市商為履行做市義務(wù)，向全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)發(fā)送的，按其指定價(jià)格買賣不超過(guò)其指定數(shù)量股票的指令。做市申報(bào)應(yīng)包括證券賬戶號(hào)碼、證券代碼、交易單元代碼、買賣申報(bào)數(shù)量和價(jià)格等內(nèi)容。

全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)接受限價(jià)申報(bào)、做市申報(bào)的時(shí)間為每個(gè)轉(zhuǎn)讓日的9:15至11:30、13:00至15:00。全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司可以調(diào)整接受申報(bào)的時(shí)間。

做市商應(yīng)最遲于每個(gè)轉(zhuǎn)讓日的9:30開始發(fā)布買賣雙向報(bào)價(jià)，履行做市報(bào)價(jià)義務(wù)。

做市商每次提交做市申報(bào)應(yīng)當(dāng)同時(shí)包含買入價(jià)格與賣出價(jià)格，且相對(duì)買賣價(jià)差不得超過(guò)5%。相對(duì)買賣價(jià)差計(jì)算公式為：

相對(duì)買賣價(jià)差=(賣出價(jià)格-買入價(jià)格)÷賣出價(jià)格×100%

賣出價(jià)格與買入價(jià)格之差等于最小價(jià)格變動(dòng)單位的，不受前款限制。

做市商提交新的做市申報(bào)后，前次做市申報(bào)的未成交部分自動(dòng)撤銷。

做市商前次做市申報(bào)撤銷或其申報(bào)數(shù)量經(jīng)成交后不足1000股的，做市商應(yīng)于5分鐘內(nèi)重新報(bào)價(jià)。

做市商持有庫(kù)存股票不足1000股時(shí)，可以免于履行賣出報(bào)價(jià)義務(wù)。

出現(xiàn)前款所述情形，做市商應(yīng)及時(shí)向全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司報(bào)告并調(diào)節(jié)庫(kù)存股票數(shù)量，并最遲于該情形發(fā)生后第3個(gè)轉(zhuǎn)讓日恢復(fù)正常雙向報(bào)價(jià)。

單個(gè)做市商持有庫(kù)存股票達(dá)到掛牌公司總股本20%時(shí)，可以免于履行買入報(bào)價(jià)義務(wù)。

出現(xiàn)前款所述情形，做市商應(yīng)及時(shí)向全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司報(bào)告，并最遲于該情形發(fā)生后第3個(gè)轉(zhuǎn)讓日恢復(fù)正常雙向報(bào)價(jià)。

第二節(jié) 成交

每個(gè)轉(zhuǎn)讓日的9:30至11:30、13:00至15:00為做市轉(zhuǎn)讓撮合時(shí)間。

做市商每個(gè)轉(zhuǎn)讓日提供雙向報(bào)價(jià)的時(shí)間應(yīng)不少于做市轉(zhuǎn)讓撮合時(shí)間的75%。

全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)對(duì)到價(jià)的限價(jià)申報(bào)即時(shí)與做市申報(bào)進(jìn)行成交;如有2筆以上做市申報(bào)到價(jià)的，按照價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先原則成交。成交價(jià)以做市申報(bào)價(jià)格為準(zhǔn)。

做市商更改報(bào)價(jià)使限價(jià)申報(bào)到價(jià)的，全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)按照價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先原則將到價(jià)限價(jià)申報(bào)依次與該做市申報(bào)進(jìn)行成交。成交價(jià)以做市申報(bào)價(jià)格為準(zhǔn)。

到價(jià)是指限價(jià)申報(bào)買入價(jià)格等于或高于做市申報(bào)賣出價(jià)格，或限價(jià)申報(bào)賣出價(jià)格等于或低于做市申報(bào)買入價(jià)格。

限價(jià)申報(bào)之間、做市申報(bào)之間不能成交。

第三節(jié) 做市商管理

證券公司在全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)開展做市業(yè)務(wù)前，應(yīng)向全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司申請(qǐng)備案。

做市商開展做市業(yè)務(wù)，應(yīng)通過(guò)專用證券賬戶進(jìn)行。做市專用證券賬戶應(yīng)向中國(guó)結(jié)算和全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司報(bào)備。

做市商不再為掛牌公司股票提供做市報(bào)價(jià)服務(wù)的，應(yīng)將庫(kù)存股票轉(zhuǎn)出做市專用證券賬戶。

做市商證券自營(yíng)賬戶不得持有其做市股票或參與做市股票的買賣。

掛牌時(shí)采取做市轉(zhuǎn)讓方式的股票，初始做市商應(yīng)當(dāng)取得合計(jì)不低于掛牌公司總股本5%或100萬(wàn)股(以孰低為準(zhǔn))，且每家做市商不低于10萬(wàn)股的做市庫(kù)存股票。

除前款所述情形外，做市商在做市前應(yīng)當(dāng)取得不低于10萬(wàn)股的做市庫(kù)存股票。

做市商的做市庫(kù)存股票可通過(guò)以下方式取得：

股東在掛牌前轉(zhuǎn)讓;

股票發(fā)行;

在全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)買入;

其他合法方式。

掛牌時(shí)采取做市轉(zhuǎn)讓方式的股票，后續(xù)加入的做市商須在該股票掛牌滿3個(gè)月后方可為其提供做市報(bào)價(jià)服務(wù)。

采取做市轉(zhuǎn)讓方式的股票，后續(xù)加入的做市商應(yīng)當(dāng)向全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司提出申請(qǐng)。

掛牌時(shí)采取做市轉(zhuǎn)讓方式的股票和由其他轉(zhuǎn)讓方式變更為做市轉(zhuǎn)讓方式的股票，其初始做市商為股票做市不滿6個(gè)月的，不得退出為該股票做市。后續(xù)加入的做市商為股票做市不滿3個(gè)月的，不得退出為該股票做市。

做市商退出做市的，應(yīng)當(dāng)事前提出申請(qǐng)并經(jīng)全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司同意。做市商退出做市后，1個(gè)月內(nèi)不得申請(qǐng)?jiān)俅螢樵摴善弊鍪小?/p>

出現(xiàn)下列情形時(shí)，做市商自動(dòng)終止為相關(guān)股票做市：

該股票摘牌;

該股票因其他做市商退出導(dǎo)致做市商不足2家而變更轉(zhuǎn)讓方式;

做市商被暫停、終止從事做市業(yè)務(wù)或被禁止為該股票做市;

全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司認(rèn)定的其他情形。

第四節(jié) 做市商間轉(zhuǎn)讓

做市商間為調(diào)節(jié)庫(kù)存股等進(jìn)行股票轉(zhuǎn)讓的，可以通過(guò)互報(bào)成交確認(rèn)申報(bào)方式進(jìn)行。

做市商的成交確認(rèn)申報(bào)是指做市商之間按指定價(jià)格和數(shù)量與指定對(duì)手方確認(rèn)成交的指令。

做市商的成交確認(rèn)申報(bào)應(yīng)包括證券賬戶號(hào)碼、證券代碼、交易單元代碼、買賣方向、申報(bào)數(shù)量、申報(bào)價(jià)格、對(duì)手方交易單元、對(duì)手方證券賬戶號(hào)碼以及成交約定號(hào)等內(nèi)容。

全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)接受做市商成交確認(rèn)申報(bào)和對(duì)做市商成交確認(rèn)申報(bào)進(jìn)行成交確認(rèn)的時(shí)間為每個(gè)轉(zhuǎn)讓日的15:00至15:30。

全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)對(duì)證券代碼、申報(bào)價(jià)格和申報(bào)數(shù)量相同，買賣方向相反，指定對(duì)手方交易單元、證券賬戶號(hào)碼相符及成交約定號(hào)一致的做市商成交確認(rèn)申報(bào)進(jìn)行確認(rèn)成交。

做市商間轉(zhuǎn)讓股票，其成交價(jià)格應(yīng)在該股票當(dāng)日最高、最低成交價(jià)之間;當(dāng)日無(wú)成交的，其成交價(jià)格不得高于前收盤價(jià)的110%且不低于前收盤價(jià)的90%。

做市商當(dāng)日從其他做市商處買入的股票，買入當(dāng)日不得賣出。

做市商間轉(zhuǎn)讓不納入即時(shí)行情和指數(shù)的計(jì)算，成交量在每個(gè)轉(zhuǎn)讓日做市商間轉(zhuǎn)讓結(jié)束后計(jì)入該股票成交總量。

每個(gè)轉(zhuǎn)讓日做市商間轉(zhuǎn)讓結(jié)束后，全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司逐筆公布做市商間轉(zhuǎn)讓信息，包括證券名稱、成交量、成交價(jià)以及買賣雙方做市商名稱等。

第五節(jié) 其他規(guī)定

采取做市轉(zhuǎn)讓方式的股票，開盤價(jià)為該股票當(dāng)日第一筆成交價(jià)。

采取做市轉(zhuǎn)讓方式的股票，收盤價(jià)為該股票當(dāng)日最后一筆成交價(jià)。

當(dāng)日無(wú)成交的，以前收盤價(jià)為當(dāng)日收盤價(jià)。

全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)為做市商提供其做市股票實(shí)時(shí)最高10個(gè)價(jià)位的買入限價(jià)申報(bào)價(jià)格和數(shù)量、最低10個(gè)價(jià)位的賣出限價(jià)申報(bào)價(jià)格和數(shù)量等信息，以及為該股票提供做市報(bào)價(jià)服務(wù)做市商的實(shí)時(shí)最優(yōu)10筆買入和賣出做市申報(bào)價(jià)格和數(shù)量等信息。

采取做市轉(zhuǎn)讓方式的股票，全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)每個(gè)轉(zhuǎn)讓日9:30開始發(fā)布即時(shí)行情，其內(nèi)容主要包括證券代碼、證券簡(jiǎn)稱、前收盤價(jià)、最近成交價(jià)、當(dāng)日最高價(jià)、當(dāng)日最低價(jià)、當(dāng)日累計(jì)成交數(shù)量、當(dāng)日累計(jì)成交金額、做市商實(shí)時(shí)最高3個(gè)價(jià)位買入申報(bào)價(jià)格和數(shù)量、做市商實(shí)時(shí)最低3個(gè)價(jià)位賣出申報(bào)價(jià)格和數(shù)量等。

第五章 協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式

第一節(jié) 委托與申報(bào)

投資者委托分為意向委托、定價(jià)委托和成交確認(rèn)委托。

意向委托是指投資者委托主辦券商按其確定價(jià)格和數(shù)量買賣股票的意向指令，意向委托不具有成交功能。意向委托應(yīng)包括證券賬戶號(hào)碼、證券代碼、買賣方向、委托數(shù)量、委托價(jià)格、聯(lián)系人、聯(lián)系方式等內(nèi)容。

定價(jià)委托是指投資者委托主辦券商按其指定的價(jià)格買賣不超過(guò)其指定數(shù)量股票的指令。定價(jià)委托應(yīng)包括證券賬戶號(hào)碼、證券代碼、買賣方向、委托數(shù)量、委托價(jià)格等內(nèi)容。

成交確認(rèn)委托是指投資者買賣雙方達(dá)成成交協(xié)議，或投資者擬與定價(jià)委托成交，委托主辦券商以指定價(jià)格和數(shù)量與指定對(duì)手方確認(rèn)成交的指令。成交確認(rèn)委托應(yīng)包括：證券賬戶號(hào)碼、證券代碼、買賣方向、委托數(shù)量、委托價(jià)格、成交約定號(hào)等內(nèi)容;擬與對(duì)手方通過(guò)互報(bào)成交確認(rèn)委托方式成交的，還應(yīng)注明對(duì)手方交易單元代碼和對(duì)手方證券賬戶號(hào)碼。

全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)接受主辦券商的意向申報(bào)、定價(jià)申報(bào)和成交確認(rèn)申報(bào)。

意向申報(bào)應(yīng)包括證券賬戶號(hào)碼、證券代碼、交易單元代碼、證券營(yíng)業(yè)部識(shí)別碼、買賣方向、申報(bào)數(shù)量、申報(bào)價(jià)格、聯(lián)系人、聯(lián)系方式等內(nèi)容。

定價(jià)申報(bào)應(yīng)包括證券賬戶號(hào)碼、證券代碼、交易單元代碼、證券營(yíng)業(yè)部識(shí)別碼、買賣方向、申報(bào)數(shù)量、申報(bào)價(jià)格等內(nèi)容。

成交確認(rèn)申報(bào)應(yīng)包括：證券賬戶號(hào)碼、證券代碼、交易單元代碼、證券營(yíng)業(yè)部識(shí)別碼、買賣方向、申報(bào)數(shù)量、申報(bào)價(jià)格、成交約定號(hào)等內(nèi)容;若投資者成交確認(rèn)委托中包括對(duì)手方交易單元代碼和對(duì)手方證券賬戶號(hào)碼，其對(duì)應(yīng)成交確認(rèn)申報(bào)指令也應(yīng)包括相關(guān)內(nèi)容。

交易主機(jī)接受申報(bào)的時(shí)間為每個(gè)轉(zhuǎn)讓日的9:15至11:30、13:00至15:00。

全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司可以調(diào)整接受申報(bào)的時(shí)間。

全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)收到擬與定價(jià)申報(bào)成交的成交確認(rèn)申報(bào)后，如系統(tǒng)中無(wú)對(duì)應(yīng)的定價(jià)申報(bào)，該成交確認(rèn)申報(bào)以撤單處理。

第二節(jié) 成交

每個(gè)轉(zhuǎn)讓日的9:30至11:30、13:00至15:00為協(xié)議轉(zhuǎn)讓的成交確認(rèn)時(shí)間。

全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)按照時(shí)間優(yōu)先原則，將成交確認(rèn)申報(bào)和與該成交確認(rèn)申報(bào)證券代碼、申報(bào)價(jià)格相同，買賣方向相反及成交約定號(hào)一致的定價(jià)申報(bào)進(jìn)行確認(rèn)成交。

成交確認(rèn)申報(bào)與定價(jià)申報(bào)可以部分成交。成交確認(rèn)申報(bào)股票數(shù)量小于定價(jià)申報(bào)的，以成交確認(rèn)申報(bào)的股票數(shù)量為成交股票數(shù)量;成交確認(rèn)申報(bào)股票數(shù)量大于定價(jià)申報(bào)的，以定價(jià)申報(bào)的股票數(shù)量為成交股票數(shù)量。成交確認(rèn)申報(bào)未成交部分以撤單處理。

全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)對(duì)證券代碼、申報(bào)價(jià)格和申報(bào)數(shù)量相同，買賣方向相反，指定對(duì)手方交易單元、證券賬戶號(hào)碼相符及成交約定號(hào)一致的成交確認(rèn)申報(bào)進(jìn)行確認(rèn)成交。

每個(gè)轉(zhuǎn)讓日15:00，全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)按照時(shí)間優(yōu)先原則，將證券代碼和申報(bào)價(jià)格相同、買賣方向相反的未成交定價(jià)申報(bào)進(jìn)行匹配成交。

第三節(jié) 其他規(guī)定

采取協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式的股票，開盤價(jià)為當(dāng)日該股票的第一筆成交價(jià)。

采取協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式的股票，以當(dāng)日最后30分鐘轉(zhuǎn)讓時(shí)間的成交量加權(quán)平均價(jià)為當(dāng)日收盤價(jià)。最后30分鐘轉(zhuǎn)讓時(shí)間無(wú)成交的，以當(dāng)日成交量加權(quán)平均價(jià)為當(dāng)日收盤價(jià)。當(dāng)日無(wú)成交的，以前收盤價(jià)為當(dāng)日收盤價(jià)。

采取協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式的股票，每個(gè)轉(zhuǎn)讓日的即時(shí)行情內(nèi)容主要包括前收盤價(jià)、最近成交價(jià)、當(dāng)日最高成交價(jià)、當(dāng)日最低成交價(jià)、當(dāng)日累計(jì)成交數(shù)量以及定價(jià)申報(bào)的價(jià)格、數(shù)量、成交約定號(hào)等。

采取協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式的股票，全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司公布當(dāng)日每筆成交信息，內(nèi)容包括證券代碼、證券簡(jiǎn)稱、成交價(jià)格、成交數(shù)量、買賣雙方主辦券商證券營(yíng)業(yè)部或交易單元的名稱等。

股票轉(zhuǎn)讓公開信息涉及機(jī)構(gòu)專用交易單元的，公布名稱為“機(jī)構(gòu)專用”。

第六章 競(jìng)價(jià)轉(zhuǎn)讓方式

第一節(jié) 委托與申報(bào)

股票競(jìng)價(jià)轉(zhuǎn)讓采用集合競(jìng)價(jià)和連續(xù)競(jìng)價(jià)兩種方式。集合競(jìng)價(jià)，是指對(duì)一段時(shí)間內(nèi)接受的買賣申報(bào)一次性集中撮合的競(jìng)價(jià)方式。連續(xù)競(jìng)價(jià)，是指對(duì)買賣申報(bào)逐筆連續(xù)撮合的競(jìng)價(jià)方式。

股票采取競(jìng)價(jià)轉(zhuǎn)讓方式的，每個(gè)轉(zhuǎn)讓日的9:15至9:25為開盤集合競(jìng)價(jià)時(shí)間，9:30至11:30、13:00至14:55為連續(xù)競(jìng)價(jià)時(shí)間，14:55至15:00為收盤集合競(jìng)價(jià)時(shí)間。

投資者可以采用限價(jià)委托方式委托主辦券商買賣股票。

限價(jià)委托是指投資者委托主辦券商按其限定的價(jià)格買賣股票的指令，主辦券商必須按限定的價(jià)格或低于限定的價(jià)格申報(bào)買入股票;按限定的價(jià)格或高于限定的價(jià)格申報(bào)賣出股票。

限價(jià)委托應(yīng)包括證券賬戶號(hào)碼、證券代碼、買賣方向、委托數(shù)量、委托價(jià)格等內(nèi)容。

全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)接受主辦券商的限價(jià)申報(bào)。

限價(jià)申報(bào)應(yīng)包括證券賬戶號(hào)碼、證券代碼、交易單元代碼、證券營(yíng)業(yè)部識(shí)別碼、買賣方向、申報(bào)數(shù)量、申報(bào)價(jià)格等內(nèi)容。

全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)接受主辦券商限價(jià)申報(bào)的時(shí)間為每個(gè)轉(zhuǎn)讓日9:15至11:30、13:00至15:00。

每個(gè)轉(zhuǎn)讓日9:20至9:25、14:55至15:00，交易主機(jī)不接受撤銷申報(bào);在其他接受申報(bào)的時(shí)間內(nèi)，未成交申報(bào)可以撤銷。

每個(gè)轉(zhuǎn)讓日9:25至9:30，交易主機(jī)只接受申報(bào)，但不對(duì)買賣申報(bào)或撤銷申報(bào)作處理。

全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司可以調(diào)整接受申報(bào)的時(shí)間。

全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)對(duì)申報(bào)設(shè)置有效價(jià)格區(qū)間。開盤集合競(jìng)價(jià)的申報(bào)有效價(jià)格區(qū)間為前收盤價(jià)的上下20%以內(nèi)。連續(xù)競(jìng)價(jià)、收盤集合競(jìng)價(jià)的申報(bào)有效價(jià)格區(qū)間為最近成交價(jià)的上下20%以內(nèi);當(dāng)日無(wú)成交的，申報(bào)有效價(jià)格區(qū)間為前收盤價(jià)的上下20%以內(nèi)。

不在有效價(jià)格區(qū)間范圍內(nèi)的申報(bào)不參與競(jìng)價(jià)，暫存于交易主機(jī);當(dāng)成交價(jià)波動(dòng)使其進(jìn)入有效價(jià)格區(qū)間時(shí)，交易主機(jī)自動(dòng)取出申報(bào)，參加競(jìng)價(jià)。

掛牌后無(wú)成交的股票，對(duì)申報(bào)不設(shè)置有效價(jià)格區(qū)間。

第二節(jié) 成交

股票競(jìng)價(jià)轉(zhuǎn)讓按價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則撮合成交。

集合競(jìng)價(jià)時(shí)，成交價(jià)的確定原則為：

可實(shí)現(xiàn)最大成交量;

高于該價(jià)格的買入申報(bào)與低于該價(jià)格的賣出申報(bào)全部成交;

與該價(jià)格相同的買方或賣方至少有一方全部成交。

兩個(gè)以上價(jià)格符合上述條件的，取在該價(jià)格以上的買入申報(bào)累計(jì)數(shù)量與在該價(jià)格以下的賣出申報(bào)累計(jì)數(shù)量之差最小的價(jià)格為成交價(jià);若買賣申報(bào)累計(jì)數(shù)量之差仍存在相等情況的，按如下方式確定成交價(jià)：

(一)開盤集合競(jìng)價(jià)時(shí)取最接近前收盤價(jià)的價(jià)格為成交價(jià);無(wú)前收盤價(jià)的，取其平均價(jià)為成交價(jià);

(二)收盤集合競(jìng)價(jià)時(shí)取最接近最近成交價(jià)的價(jià)格為成交價(jià);當(dāng)日無(wú)成交的，收盤集合競(jìng)價(jià)時(shí)取最接近前收盤價(jià)的價(jià)格為成交價(jià);無(wú)前收盤價(jià)的，取其平均價(jià)為成交價(jià)。

集合競(jìng)價(jià)的所有轉(zhuǎn)讓以同一價(jià)格成交。

連續(xù)競(jìng)價(jià)時(shí)，成交價(jià)的確定原則為：

(一)最高買入申報(bào)與最低賣出申報(bào)價(jià)格相同，以該價(jià)格為成交價(jià);

(二)買入申報(bào)價(jià)格高于集中申報(bào)簿當(dāng)時(shí)最低賣出申報(bào)價(jià)格時(shí)，以集中申報(bào)簿當(dāng)時(shí)的最低賣出申報(bào)價(jià)格為成交價(jià);

(三)賣出申報(bào)價(jià)格低于集中申報(bào)簿當(dāng)時(shí)最高買入申報(bào)價(jià)格時(shí)，以集中申報(bào)簿當(dāng)時(shí)的最高買入申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)。

第三節(jié) 其他規(guī)定

采取競(jìng)價(jià)轉(zhuǎn)讓方式的股票，開盤價(jià)為當(dāng)日該股票的第一筆成交價(jià)。

開盤價(jià)通過(guò)集合競(jìng)價(jià)方式產(chǎn)生，不能通過(guò)集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生的，以連續(xù)競(jìng)價(jià)方式產(chǎn)生。

采取競(jìng)價(jià)轉(zhuǎn)讓方式的股票，收盤價(jià)通過(guò)集合競(jìng)價(jià)的方式產(chǎn)生。收盤集合競(jìng)價(jià)不能產(chǎn)生收盤價(jià)或未進(jìn)行收盤集合競(jìng)價(jià)的，以該轉(zhuǎn)讓日最后一筆成交價(jià)為收盤價(jià)。當(dāng)日無(wú)成交的，以前收盤價(jià)為當(dāng)日收盤價(jià)。

集合競(jìng)價(jià)期間，即時(shí)行情內(nèi)容包括證券代碼、證券簡(jiǎn)稱、前收盤價(jià)、集合競(jìng)價(jià)參考價(jià)、匹配量和未匹配量等。

連續(xù)競(jìng)價(jià)期間，即時(shí)行情內(nèi)容包括證券代碼、證券簡(jiǎn)稱、前收盤價(jià)、最近成交價(jià)、當(dāng)日最高成交價(jià)、當(dāng)日最低成交價(jià)、當(dāng)日累計(jì)成交數(shù)量、當(dāng)日累計(jì)成交金額、實(shí)時(shí)最高5個(gè)價(jià)位買入申報(bào)價(jià)格和數(shù)量、實(shí)時(shí)最低5個(gè)價(jià)位賣出申報(bào)價(jià)格和數(shù)量等。

采取競(jìng)價(jià)轉(zhuǎn)讓方式的股票出現(xiàn)下列情形之一的，全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司分別公布相關(guān)股票當(dāng)日買入、賣出金額最大5家主辦券商證券營(yíng)業(yè)部或交易單元的名稱及其各自的買入、賣出金額：

(一)當(dāng)日價(jià)格振幅達(dá)到30%的前5只股票;

價(jià)格振幅的計(jì)算公式為：價(jià)格振幅=(當(dāng)日最高價(jià)-當(dāng)日最低價(jià))/當(dāng)日最低價(jià)×100%

(二)當(dāng)日換手率達(dá)到10%的前5只股票;

換手率的計(jì)算公式為：換手率=成交股數(shù)/無(wú)限售條件股份總數(shù)×100%

價(jià)格振幅或換手率相同的，依次按成交金額和成交量選取。

股票轉(zhuǎn)讓公開信息涉及機(jī)構(gòu)專用交易單元的，公布名稱為“機(jī)構(gòu)專用”。

第七章 其他轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)

第一節(jié) 轉(zhuǎn)托管

投資者可以以同一證券賬戶在單個(gè)或多個(gè)主辦券商的不同證券營(yíng)業(yè)部買入股票。

投資者買入的股票可以通過(guò)原買入股票的交易單元委托賣出，也可以向原買入股票的交易單元發(fā)出轉(zhuǎn)托管指令，轉(zhuǎn)托管完成后，在轉(zhuǎn)入的交易單元委托賣出。

轉(zhuǎn)托管的具體規(guī)定，由中國(guó)結(jié)算制定。

第二節(jié) 掛牌、摘牌、暫停與恢復(fù)轉(zhuǎn)讓

全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)對(duì)股票實(shí)行掛牌轉(zhuǎn)讓。

股票依法不再具備掛牌條件的，全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司終止其掛牌轉(zhuǎn)讓，予以摘牌。

全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司可以對(duì)出現(xiàn)異常轉(zhuǎn)讓情況的股票采取盤中臨時(shí)停止轉(zhuǎn)讓措施并予以公告。

具體暫停與恢復(fù)轉(zhuǎn)讓時(shí)間，以相關(guān)公告為準(zhǔn)。

掛牌公司股票暫停轉(zhuǎn)讓時(shí)，全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司發(fā)布的行情中包括該股票的信息;股票摘牌后，行情中無(wú)該股票的信息。

股票的掛牌、摘牌、暫停與恢復(fù)轉(zhuǎn)讓，由全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司予以公告。相關(guān)信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)按照全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司的要求及時(shí)公告。

股票掛牌、摘牌、暫停與恢復(fù)轉(zhuǎn)讓的其他規(guī)定，按照全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司其他有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

第三節(jié) 除權(quán)與除息

股票發(fā)生權(quán)益分派、公積金轉(zhuǎn)增股本等情況，全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)在權(quán)益登記日的次一轉(zhuǎn)讓日對(duì)該股票作除權(quán)除息處理。全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司另有規(guī)定的除外。

除權(quán)(息)參考價(jià)計(jì)算公式為：

除權(quán)(息)參考價(jià)=(前收盤價(jià)-現(xiàn)金紅利)÷(1+股份變動(dòng)比例)

掛牌公司認(rèn)為有必要調(diào)整上述計(jì)算公式時(shí)，可以向全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司提出調(diào)整申請(qǐng)并說(shuō)明理由。經(jīng)全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司同意的，掛牌公司應(yīng)當(dāng)向市場(chǎng)公布該次除權(quán)(息)適用的除權(quán)(息)參考價(jià)計(jì)算公式。

除權(quán)(息)日股票買賣，按除權(quán)(息)參考價(jià)作為計(jì)算漲跌幅度和有效申報(bào)價(jià)格區(qū)間的基準(zhǔn)，全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司另有規(guī)定的除外。

在除權(quán)(息)日，掛牌公司應(yīng)變更股票簡(jiǎn)稱，在簡(jiǎn)稱前冠以“XR”、“XD”、“DR”等字樣。

“XR”代表除權(quán);“XD”代表除息;“DR”代表除權(quán)并除息。

第八章 轉(zhuǎn)讓行為自律監(jiān)管

全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司對(duì)股票轉(zhuǎn)讓過(guò)程中出現(xiàn)的下列事項(xiàng)，予以重點(diǎn)監(jiān)控：

(一)涉嫌內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)等違法違規(guī)行為;

(二)可能影響股票轉(zhuǎn)讓價(jià)格或者股票成交量的異常轉(zhuǎn)讓行為;

(三)股票轉(zhuǎn)讓價(jià)格或者股票成交量明顯異常的情形;

(四)買賣股票的范圍、時(shí)間、數(shù)量、方式等受到法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、其他規(guī)范性文件、《業(yè)務(wù)規(guī)則》及全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)其他規(guī)定限制的行為;

(五)全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司認(rèn)為需要重點(diǎn)監(jiān)控的其他事項(xiàng)。

可能影響股票轉(zhuǎn)讓價(jià)格或者股票成交量的異常轉(zhuǎn)讓行為包括：

(一)可能對(duì)股票轉(zhuǎn)讓價(jià)格產(chǎn)生重大影響的信息披露前，大量或持續(xù)買入或賣出相關(guān)股票;

(二)單個(gè)證券賬戶，或兩個(gè)以上固定的或涉嫌關(guān)聯(lián)的證券賬戶之間，大量或頻繁進(jìn)行反向交易;

(三)單個(gè)證券賬戶，或兩個(gè)以上固定的或涉嫌關(guān)聯(lián)的證券賬戶，大筆申報(bào)、連續(xù)申報(bào)、密集申報(bào)或申報(bào)價(jià)格明顯偏離該證券行情揭示的最近成交價(jià);

(四)頻繁申報(bào)或撤銷申報(bào)，或大額申報(bào)后撤銷申報(bào)，以影響股票轉(zhuǎn)讓價(jià)格或誤導(dǎo)其他投資者;

(五)集合競(jìng)價(jià)期間以明顯高于前收盤價(jià)的價(jià)格申報(bào)買入后又撤銷申報(bào)，隨后申報(bào)賣出該證券，或以明顯低于前收盤價(jià)的價(jià)格申報(bào)賣出后又撤銷申報(bào)，隨后申報(bào)買入該證券;

(六)對(duì)單一股票在一段時(shí)期內(nèi)進(jìn)行大量且連續(xù)交易;

(七)大量或者頻繁進(jìn)行高買低賣交易;

(八)單獨(dú)或者合謀，在公開發(fā)布投資分析、預(yù)測(cè)或建議前買入或賣出相關(guān)股票，或進(jìn)行與自身公開發(fā)布的投資分析、預(yù)測(cè)或建議相背離的股票轉(zhuǎn)讓;

(九)申報(bào)或成交行為造成市場(chǎng)價(jià)格異?；蛑刃蚧靵y;

(十)涉嫌編造并傳播交易虛假信息，誘騙其他投資者買賣股票;

(十一)全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司認(rèn)為需要重點(diǎn)監(jiān)控的其他異常轉(zhuǎn)讓。

主辦券商發(fā)現(xiàn)客戶存在上述異常轉(zhuǎn)讓行為，應(yīng)提醒客戶;對(duì)可能嚴(yán)重影響交易秩序的異常轉(zhuǎn)讓行為，應(yīng)及時(shí)報(bào)告全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司。

股票轉(zhuǎn)讓價(jià)格或者股票成交量明顯異常的情形包括：

(一)同一證券營(yíng)業(yè)部或同一地區(qū)的證券營(yíng)業(yè)部集中買入或賣出同一股票且數(shù)量較大;

(二)股票轉(zhuǎn)讓價(jià)格連續(xù)大幅上漲或下跌，且掛牌公司無(wú)重大事項(xiàng)公告;

(三)全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司認(rèn)為需要重點(diǎn)監(jiān)控的其他異常轉(zhuǎn)讓情形。

全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司對(duì)做市商的以下行為進(jìn)行重點(diǎn)監(jiān)控：

(一)不履行或不規(guī)范履行報(bào)價(jià)義務(wù);

(二)頻繁觸發(fā)豁免報(bào)價(jià)條件;

(三)涉嫌以不正當(dāng)方式影響其他做市商做市;

(四)庫(kù)存股數(shù)量異常變動(dòng);

(五)報(bào)價(jià)異常變動(dòng)，或通過(guò)頻繁更改報(bào)價(jià)涉嫌擾亂市場(chǎng)秩序;

(六)做市商之間涉嫌串通報(bào)價(jià)或私下交換交易策略、做市庫(kù)存股票數(shù)量等信息以謀取不正當(dāng)利益;

(七)做市商與特定投資者在一段時(shí)間內(nèi)對(duì)特定股票進(jìn)行大量且連續(xù)交易;

(八)其他涉嫌違法違規(guī)行為。

全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司可根據(jù)監(jiān)管需要，對(duì)主辦券商相關(guān)業(yè)務(wù)活動(dòng)中的風(fēng)險(xiǎn)管理、技術(shù)系統(tǒng)運(yùn)行、做市義務(wù)履行等情況進(jìn)行監(jiān)督檢查。

全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司可以單獨(dú)或聯(lián)合其他有關(guān)單位，對(duì)異常轉(zhuǎn)讓行為等情形進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)或非現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查。相關(guān)主辦券商和投資者應(yīng)當(dāng)予以配合。

全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司在現(xiàn)場(chǎng)或非現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查中，可以根據(jù)需要要求主辦券商及其證券營(yíng)業(yè)部、投資者及時(shí)、準(zhǔn)確、完整地提供下列文件和資料：

(一)投資者的開戶資料、授權(quán)委托書、資金賬戶情況和相關(guān)賬戶的轉(zhuǎn)讓情況等;

(二)相關(guān)證券賬戶或資金賬戶的實(shí)際控制人、操作人和受益人情況、資金來(lái)源以及相關(guān)賬戶間是否存在關(guān)聯(lián)的說(shuō)明等;

(三)對(duì)股票轉(zhuǎn)讓中重點(diǎn)監(jiān)控事項(xiàng)的解釋;

(四)其他與全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司重點(diǎn)監(jiān)控事項(xiàng)有關(guān)的資料。

對(duì)第一百一十二條、第一百一十三條、第一百一十四條、第一百一十五條所述重點(diǎn)監(jiān)控事項(xiàng)中情節(jié)嚴(yán)重的行為，全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司可以視情況采取以下措施：

(一)約見談話;

(二)要求提交書面承諾;

(三)出具警示函;

(四)限制證券賬戶轉(zhuǎn)讓;

(五)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告有關(guān)違法違規(guī)行為;

(六)其他自律監(jiān)管措施。

轉(zhuǎn)讓參與人及相關(guān)業(yè)務(wù)人員違反本細(xì)則的，全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司可根據(jù)《業(yè)務(wù)規(guī)則》及全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)其他相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)定，對(duì)其進(jìn)行紀(jì)律處分，并記入誠(chéng)信檔案。

第九章 轉(zhuǎn)讓異常情況處理

發(fā)生下列轉(zhuǎn)讓異常情況之一，導(dǎo)致部分或全部轉(zhuǎn)讓不能正常進(jìn)行的，全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司可以決定單獨(dú)或同時(shí)采取暫緩進(jìn)入清算交收程序、技術(shù)性停牌或臨時(shí)停市等措施：

(一)不可抗力;

(二)意外事件;

(三)技術(shù)故障;

(四)全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司認(rèn)定的其他異常情況。

出現(xiàn)無(wú)法申報(bào)或行情傳輸中斷情況的，主辦券商應(yīng)及時(shí)向全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司報(bào)告。無(wú)法申報(bào)或行情傳輸中斷的證券營(yíng)業(yè)部數(shù)量超過(guò)全部主辦券商所屬證券營(yíng)業(yè)部總數(shù)10%以上的，屬于轉(zhuǎn)讓異常情況，全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司可以實(shí)行臨時(shí)停市。

全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司認(rèn)為可能發(fā)生第一百二十一條、第一百二十二條規(guī)定的轉(zhuǎn)讓異常情況，并嚴(yán)重影響轉(zhuǎn)讓正常進(jìn)行的，可以決定技術(shù)性停牌或臨時(shí)停市。

全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司對(duì)暫緩進(jìn)入清算交收程序、技術(shù)性停牌或臨時(shí)停市決定予以公告。技術(shù)性停牌或臨時(shí)停市原因消除后，全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司可以決定恢復(fù)轉(zhuǎn)讓，并予以公告。

因轉(zhuǎn)讓異常情況及全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司采取的必要措施造成損失的，全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司不承擔(dān)責(zé)任。

轉(zhuǎn)讓異常情況處理的具體規(guī)定，由全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司另行制定，并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。

第十章 轉(zhuǎn)讓糾紛

主辦券商之間、主辦券商和客戶之間發(fā)生轉(zhuǎn)讓糾紛，相關(guān)主辦券商應(yīng)當(dāng)記錄有關(guān)情況，以備全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司查閱。轉(zhuǎn)讓糾紛影響正常轉(zhuǎn)讓的，主辦券商應(yīng)當(dāng)及時(shí)向全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司報(bào)告。

主辦券商之間、主辦券商和客戶之間發(fā)生轉(zhuǎn)讓糾紛，全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司可以按有關(guān)規(guī)定，提供必要的交易數(shù)據(jù)。

客戶對(duì)轉(zhuǎn)讓有疑義的，主辦券商有義務(wù)協(xié)調(diào)處理。

第十一章 轉(zhuǎn)讓費(fèi)用

投資者買賣股票成交的，應(yīng)當(dāng)按規(guī)定向代理股票買賣的主辦券商交納傭金。

主辦券商應(yīng)當(dāng)按規(guī)定向全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)交納轉(zhuǎn)讓經(jīng)手費(fèi)及其他費(fèi)用。

股票轉(zhuǎn)讓的收費(fèi)項(xiàng)目、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和收費(fèi)方式等按有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

第十二章 附則

原STAQ、NET系統(tǒng)公司和退市公司掛牌股票轉(zhuǎn)讓相關(guān)事項(xiàng)另行規(guī)定。

本細(xì)則所述時(shí)間，以全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)交易主機(jī)的時(shí)間為準(zhǔn)。

本細(xì)則下列用語(yǔ)具有如下含義：

(一)“做市商”是指經(jīng)全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司同意，在全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)持續(xù)發(fā)布買賣雙向報(bào)價(jià)，并在其報(bào)價(jià)數(shù)量范圍內(nèi)按其報(bào)價(jià)履行與投資者成交義務(wù)的證券公司。

(二)“委托”是指投資者向主辦券商進(jìn)行具體授權(quán)買賣股票的行為。

(三)“申報(bào)”是指轉(zhuǎn)讓參與人向全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)交易主機(jī)發(fā)送股票買賣指令的行為。

(四)“集中申報(bào)簿”是指交易主機(jī)某一時(shí)點(diǎn)按買賣方向以及價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先順序排列的所有未成交申報(bào)隊(duì)列。

(五)“集合競(jìng)價(jià)參考價(jià)”是指截至揭示時(shí)集中申報(bào)簿中所有申報(bào)按照集合競(jìng)價(jià)規(guī)則形成的虛擬集合競(jìng)價(jià)成交價(jià)。

(六)“匹配量”是指截至揭示時(shí)集中申報(bào)簿中所有申報(bào)按照集合競(jìng)價(jià)規(guī)則形成的虛擬成交數(shù)量。

(七)“未匹配量”是指截至揭示時(shí)集中申報(bào)簿中在集合競(jìng)價(jià)參考價(jià)位上的不能按照集合競(jìng)價(jià)參考價(jià)虛擬成交的買方或賣方申報(bào)剩余量。

本細(xì)則所述價(jià)格優(yōu)先的原則是指較高價(jià)格買入申報(bào)優(yōu)先于較低價(jià)格買入申報(bào)，較低價(jià)格賣出申報(bào)優(yōu)先于較高價(jià)格賣出申報(bào);時(shí)間優(yōu)先的原則是指買賣方向、價(jià)格相同的，先申報(bào)者優(yōu)先于后申報(bào)者，先后順序按交易主機(jī)接受申報(bào)的時(shí)間確定。

本細(xì)則所稱“超過(guò)”、“低于”、“高于”、“不足”、 “大于”不含本數(shù)，“以內(nèi)”、“達(dá)到”、“以上”、“以下”含本數(shù)。

本細(xì)則由全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司負(fù)責(zé)解釋。